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Module — Valorisation IFRS 2

Valorisation IFRS 2 par Monte Carlo. Sans cabinet d’audit en plus.

Pricer Black-Scholes & Heston, Monte Carlo 100K paths, conditions de performance multi-conditions, juste valeur par tranche, refresh trimestriel automatique.

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Comment ça marche

Les fonctionnalités clés

  • Pricer Black-Scholes & Heston

    Modèles paramétriques classiques pour les options vanilla. Heston pour les conditions de marché stochastiques.

  • Monte Carlo 100K paths

    Pour les conditions de performance complexes (TSR, VWAP, multi-tranches). Convergence stable, IC 95 %.

  • Conditions de performance

    TSR (relatif vs benchmark), VWAP, EBITDA targets, KPI métiers. Multi-conditions ET / OU.

  • Juste valeur par tranche

    Décomposition multi-tranches avec vesting calendaire ou conditionnel. Refresh incrémental sur modifications.

  • Refresh trimestriel automatique

    Cron mensuel actif (10 plans concernés actuellement). Refresh annuel forcé via pg_cron.

  • Audit-ready

    Inputs hash SHA-256, payload Python complet stocké, outputs typés. Conforme contrôle CAC.

Visualisation Monte Carlo native, pas un PDF mort.

Vous pouvez rejouer chaque simulation, voir les paths individuels, drilldown sur les tranches. Le moteur Python (FastAPI sur Fly.io) tourne en quelques secondes pour 100K paths.

  • Replay viewer interactif (zoom, hover, paths individuels)
  • Greeks (Delta, Vega, Theta) calculés et affichés
  • Debug paths pour inspection des trajectoires extrêmes
  • Export PDF executive summary par exercice
  • Compatible audit annuel CAC (template d’export dédié)
Valorisation Monte Carlo · Live

PSP 2026 · Tranche 3

Performance Share Plan avec barrière de cours · IFRS 2 grant date fair value

seed 00000042
hash 0x6c23f9e5
runtime 179 ms · 60k paths
Trajectoires (échantillon · 600)moteur GBM risk-neutral
Touchée + ITM ( 34.8 % ) Touchée OTM ( 7.0 % ) Forfeited ( 58.2 % )
p95 · 121 €
BARRIÈRE · 75 €
p50 · 47 €
p5 · 17 €
STRIKE K · 50 €
S₀ · 50 €
t = 0
T = 3.5 ans
Asymétrie

Drift positif r = 3,2 % en mesure risque-neutre

Juste valeur · IFRS 2 grant FV
13,27€
± 0,111 €IC 95%[13,06 ; 13,49]
Hit rate
41,8%
paths ≥ 75 €
Forfeited
58,2%
payoff = 0
ITM Final
34,8%
contribuent à FV
Paths
60k
60 pas · dt 0,058a
Greeks · Différences finies
Δ
0,379
ν(vega)
0,086/1%
ϱ(rho)
2,323/1%
Tweaks · re-simu live
Volatilité σ32,0 %
10,0 %60,0 %
Barrière B75 €
55 €50 % vs S₀120 €
Maturité T3,50 ans
1,00 ans6,00 ans
Replay viewer · Module 11

Le viewer Monte Carlo tel que vos auditeurs le voient.

Pas un PDF mort. Une vue interactive avec trajectoires, percentiles p5/p50/p95, barrières, Greeks par différences finies, et tweaks live de la volatilité, barrière et maturité. Hash SHA-256 des inputs pour rejouabilité bit-à-bit.

Pourquoi Capiwise pour IFRS 2

Inclus chez nous, facturé en sus partout ailleurs.

Carta vous facture2 000–5 000 $par valorisation

Inclus chez Capiwise.

Cabinet externe (Big Four)10 000–15 000 €par exercice annuel

Inclus chez Capiwise.

Output CapiwiseVisualisation nativepas un PDF mort

Replay Monte Carlo, audit trail, exports.

Cas d’usage

Pour quels scénarios ?

Première valorisation post-Série A

Plan BSPCE de 10 bénéficiaires, 4 tranches de vesting. Black-Scholes en 2 clics, juste valeur par tranche, expense IFRS 2 sur 48 mois.

AGA Performance avec conditions TSR

AGA pour C-level conditionnée à un TSR > benchmark sur 3 ans. Monte Carlo 100K paths, juste valeur stochastique précise.

Audit annuel CAC

Refresh trimestriel automatique + export PDF auditeur. Le CAC reçoit les inputs, payloads et outputs en un seul package.

FAQ

Questions fréquentes

  • Oui pour Black-Scholes (formule fermée). Pour Monte Carlo, le seed est fixé par run pour assurer la reproductibilité. Le hash SHA-256 des inputs garantit qu’un même payload donnera toujours le même output.

Discutons de votre cas concret

30 minutes de démo personnalisée pour évaluer la pertinence de Capiwise pour votre stade et vos instruments.

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